水務(wù)行業(yè)是指滿(mǎn)足企事業(yè)單位和居民生產(chǎn)及生活所需要的供水、排水和污水處理服務(wù)的統稱(chēng)。
水務(wù)行業(yè)總體進(jìn)入成熟期，其中供水處于成熟后期，污水治理處于成熟期早期?？傮w上，水務(wù)產(chǎn)業(yè)未來(lái)的發(fā)展機會(huì )在二次供水、農村環(huán)境治理、黑臭水體治理、水環(huán)境綜合治理等。今年進(jìn)入十三五的收官之年，十四五期間供水行業(yè)會(huì )有哪些趨勢呢？
趨勢一 未來(lái)一段時(shí)間更多的是央企、國資主導的投資
類(lèi)似長(cháng)江大保護、黃河大保護等水務(wù)基建類(lèi)的項目需求仍然很大，民營(yíng)企業(yè)的投資意愿較低，國資會(huì )主導這類(lèi)項目的投資，民營(yíng)企業(yè)在這個(gè)過(guò)程中主要發(fā)揮自身效率、技術(shù)、運營(yíng)等的優(yōu)勢，處在跟隨跑的狀態(tài)。
趨勢二 無(wú)接觸經(jīng)濟、數字經(jīng)濟、智慧水務(wù)將加速
水務(wù)行業(yè)，排水管網(wǎng)系統的優(yōu)化、管網(wǎng)新建/改擴建等、供水管網(wǎng)運行調度優(yōu)化、防汛排澇等應急系統，消毒加氯過(guò)程的智能控制、給水管網(wǎng)的漏損控制都會(huì )是未來(lái)的增長(cháng)點(diǎn)。例如2019年，由于“水十條”和節水要求，寧波水務(wù)等智能水表市場(chǎng)爆發(fā)。
智慧水務(wù)近幾年已經(jīng)成為水務(wù)行業(yè)發(fā)展的熱點(diǎn)，各路資金、技術(shù)、人才等早已開(kāi)始向這個(gè)行業(yè)流動(dòng)，北控水務(wù)、興蓉股份、啟迪環(huán)境、華電水務(wù)等水務(wù)集團在近幾年持續布局，利用智慧水務(wù)技術(shù)提升水務(wù)業(yè)務(wù)的競爭力，代表了行業(yè)的發(fā)展方向。
趨勢三 城鎮污水管網(wǎng)提質(zhì)工作快速推進(jìn)
2019年住建部等三部委聯(lián)合印發(fā)《城鎮污水提質(zhì)增效三年行動(dòng)方案（2019-2021年）》，提出提質(zhì)增效三年目標，即“地級及以上城市建成區基本無(wú)生活污水直排口，基本消除城中村、老舊城區和城鄉結合部生活污水收集處理設施空白區，基本消除黑臭水體，城市生活污水集中收集效能顯著(zhù)提高”。
水環(huán)境治理是一項系統性工程，也是生態(tài)理念的先行示范，單純通過(guò)提標改造，已無(wú)法解決目前我國水環(huán)境中存在的諸如工業(yè)點(diǎn)源直排、農業(yè)和城市的面源污染、合流制管網(wǎng)的溢流污染、污染物排放不達標、黑臭水體等問(wèn)題。
我國目前的水環(huán)境問(wèn)題多集中在管網(wǎng)排水系統，“黑臭在水里，根源在岸上，關(guān)鍵是排口，核心是管網(wǎng)”已成為水環(huán)境治理工作的重要共識。管網(wǎng)提質(zhì)建設一方面又助于增加截污，減少無(wú)序排放，另一方面也可以最大程度的減少交叉感染，直排可以靠污水處理廠(chǎng)和管網(wǎng)解決。
趨勢四 資源安全保護措施將全面升級
供水安全始終是我國經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的重要問(wèn)題。疫情過(guò)后，水生態(tài)安全仍將是我國的長(cháng)期戰略，對我國社會(huì )的可持續發(fā)展、居民的身體健康等方面起到重要的支撐作用，我們認為國家仍將持續加大對水生態(tài)安全各方面（供水、污水、水環(huán)境）的基礎設施建設力度和資本開(kāi)支力度，水生態(tài)一體化、系統化的保護與治理工作也將持續推進(jìn)。
趨勢五 污泥無(wú)害化處置設施建設將提速
污泥產(chǎn)量和污水處理量高度相關(guān)，污水處理量的持續增長(cháng)將進(jìn)一步推動(dòng)污泥處置需求的提升。一般來(lái)說(shuō)，處理1萬(wàn)立方米的污水產(chǎn)生的污泥量在10噸左右（按80%含水率計）。
目前污泥無(wú)害化處置設施的建設規模較目標仍有一定差距。污泥減量化仍是目前的主流處理處置路線(xiàn)，資源化處置是未來(lái)發(fā)展方向。根據美國北卡羅來(lái)納大學(xué)教堂山分校（UNC）的Mark D. Sobse教授的研究結果，冠狀病毒在水中和污泥中均可存活較長(cháng)時(shí)間（尤其在低溫條件下）。因此污水處理廠(chǎng)的處理工藝中對污泥的消毒處理也是防止病毒二次污染的重要工作。武漢市在2020年1月29日至2月18日對全市的26個(gè)污水處理廠(chǎng)增加消毒工藝，污泥消毒用量共計33.69噸，均表明了國家在疫情期間對污泥處置的重視。
今后，我們認為國家將持續加大對污泥處理行業(yè)存在的產(chǎn)能不足、技術(shù)路線(xiàn)繁雜、資源利用瓶頸待解等問(wèn)題的支持和解決力度，污泥處理行業(yè)的市場(chǎng)空間亦將隨著(zhù)我國污水處理行業(yè)持續發(fā)展壯大。
趨勢六 行業(yè)深化整合
現階段我國水務(wù)行業(yè)集中度不高，具有企業(yè)數量眾多、規?；蛔?、區域分散等特點(diǎn)，尚未形成標桿性的龍頭企業(yè)，其中國內最大的水務(wù)集團其服務(wù)市場(chǎng)份額也不足5%。針對這種現狀，近年來(lái)部分大中型水企利用外延式擴張，通過(guò)并購整合打破技術(shù)及地域限制，去實(shí)現快速擴張。
領(lǐng)先水務(wù)企業(yè)積極開(kāi)展收并購，主要原因在于做大做強，拓展業(yè)務(wù)布局、強化優(yōu)勢地位，因此選擇的收并購對象主要包括兩類(lèi)，一類(lèi)是行業(yè)內水務(wù)公司，包括國內地方水司、中小民營(yíng)水務(wù)公司及國外區域水務(wù)公司；二是通過(guò)資本市場(chǎng)收購或參股水務(wù)細分領(lǐng)域的技術(shù)型公司。前者帶來(lái)市場(chǎng)及項目，后者帶來(lái)技術(shù)和人才。
例如行業(yè)龍頭北控水務(wù)，2018年完成收購澳大利亞水務(wù)公司Trility Group進(jìn)入澳大利亞及新西蘭市場(chǎng)，2018年通過(guò)增資擴股獲得天津華博水務(wù)49%股權等。其他水務(wù)公司也在大力收購，例如深圳水務(wù)收購安徽滁州自來(lái)水公司，首創(chuàng )股份收購安徽蕪湖繁昌縣供水公司、中國水務(wù)收購重慶墊江縣自來(lái)水公司、中廣核收購江井源水務(wù)（洪澤）有限公司等等。
最近幾年，不少建筑型央企、市政工程公司、園林公司及其他行業(yè)企業(yè)跨界進(jìn)入環(huán)保。如2015年葛洲壩收購凱丹水務(wù)，2017年?yáng)|旭藍天收購星景生態(tài)、2017年重慶財信收購陜西華陸環(huán)保、2018年上海復星與南京鋼聯(lián)收購柏中環(huán)境。
十四五期間，我國水務(wù)行業(yè)仍有望平穩發(fā)展。希望水務(wù)企業(yè)在十四五期間能保持理性、抓住機遇、遵循合適的路徑、選擇靠譜的方式進(jìn)行運營(yíng)和發(fā)展，從而構建良性發(fā)展的行業(yè)新格局。
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